21. udeľovanie cien sa konalo 24.03.1949 v Divadle Akadémie v Los Angeles
Hostiteľ a moderátor: Robert Montgomery
Prvýkrát bol udelený Oscar v kategórii kostýmy.
(V zátvorkách sú uvedené slovenské, prípadne české distribučné názvy. Ak sa názvy v slovenskej a českej distribúcii úplne líšia, sú uvedená oba.)

Outstanding Picture

* Hamlet - (Hamlet) - J. Arthur Rank-Two Cities Films
Johnny Belinda - Warner Bros.
The Red Shoes - (Červené střevíčky) - J. Arthur Rank-Archers
The Snake Pit - 20th Century-Fox
The Treasure of the Sierra Madre - (Poklad na Sierra Madre) - Warner Bros.

Directing

* John Huston - The Treasure of the Sierra Madre - (Poklad na Sierra Madre)
Laurence Olivier - Hamlet - (Hamlet)
Jean Negulesco - Johnny Belinda
Fred Zinnemann - The Search - (Poznamenaní)
Anatole Litvak - The Snake Pit

Actor

* Laurence Olivier {“Hamlet”} - (Hamlet) - Hamlet
Lew Ayres {“Dr. Robert Richardson”} - Johnny Belinda
Montgomery Clift {“Ralph Stevenson”} - The Search - (Poznamenaní)
Dan Dailey {“Skid”} - When My Baby Smiles at Me
Clifton Webb {“Lynn Belvedere”} - Sitting Pretty

Actress

* Jane Wyman {“Belinda McDonald”} - Johnny Belinda
Ingrid Bergman {“Jana z Arku”} - Joan of Arc
Olivia de Havilland {“Virginia Stuart Cunningham”} - The Snake Pit
Irene Dunne {“Mama”} - I Remember Mama
Barbara Stanwyck {“Leona Stevenson”} - Sorry, Wrong Number

Actor in a supporting role

* Walter Huston {“Howard”} - The Treasure of the Sierra Madre - (Poklad na Sierra Madre)
Charles Bickford {“Black McDonald”} - Johnny Belinda
José Ferrer {“Kráľ Karol VII.”} - Joan of Arc
Oscar Homolka {“Strýko Chris”} - I Remember Mama
Cecil Kellaway {“Horace”} - The Luck of the Irish

Actress in a supporting role

* Claire Trevor {“Gaye”} - Key Largo
Barbara Bel Geddes {“Katrin”} - I Remember Mama
Ellen Corby {“Tetička Trina”} - I Remember Mama
Agnes Moorehead {“Aggie McDonald”} - Johnny Belinda
Jean Simmons {“Ofélia”} - Hamlet - (Hamlet)

Writing

* The Treasure of the Sierra Madre - (Poklad na Sierra Madre) - John Huston
A Foreign Affair - (Zahraničná aféra) - Charles Brackett, Billy Wilder, Richard L. Breen
Johnny Belinda - Irmgard Von Cube, Allen Vincent
The Search - (Poznamenaní) - Richard Schweizer, David Wechsler
The Snake Pit - Frank Partos, Millen Brand

Writing (Motion Picture Story)

* The Search - (Poznamenaní) - Richard Schweizer, David Wechsler
Louisiana Story - Frances Flaherty, Robert Flaherty
The Naked City - (Obnažené město) - Malvin Wald
Red River - (Červená řeka) - Borden Chase
The Red Shoes - (Červené střevíčky) - Emeric Pressburger

Music - (Music Score of a Dramatic or Comedy Picture)

* The Red Shoes - (Červené střevíčky) - Brian Easdale
Hamlet - (Hamlet) - William Walton
Joan of Arc - Hugo Friedhofer
Johnny Belinda - Max Steiner
The Snake Pit - Alfred Newman

Music - (Scoring of a Musical Picture)

* Easter Parade - (Veľkonočná paráda) - Johnny Green, Roger Edens
The Emperor Waltz - Victor Young
The Pirate - (Pirát) - Lennie Hayton
Romance on the High Seas - Ray Heindorf
When My Baby Smiles at Me - Alfred Newman

Music - Song

* “Buttons and Bows” z filmu The Paleface - (Bledá tvář) - Hudba a texty Jay Livingston and Ray Evans
“For Every Man There's a Woman” z filmu Casbah - Hudba Harold Arlen; Texty Leo Robin
“It's Magic” z filmu Romance on the High Seas - Hudba Jule Styne; Texty Sammy Cahn
“This Is the Moment” z filmu That Lady in Ermine - (Dáma v hermelínu) - Hudba Frederick Hollander; Texty Leo Robin
“The Woody Woodpecker Song” z filmu Wet Blanket Policy - Hudba a texty Ramey Idriss and George Tibbles

Cinematography (Black-and-White)

* The Naked City - (Obnažené město) - William Daniels
A Foreign Affair - (Zahraničná aféra) - Charles B. Lang, Jr.
I Remember Mama - Nicholas Musuraca
Johnny Belinda - Ted McCord
Portrait of Jennie - Joseph August

Cinematography (Color)

* Joan of Arc - Joseph Valentine, William V. Skall, Winton Hoch
Green Grass of Wyoming - Charles G. Clarke
The Loves of Carmen - William Snyder
The Three Musketeers - Robert Planck

Art Direction (Black-and-White)

* Hamlet - (Hamlet) - Výprava: Roger K. Furse; Dekorácie: Carmen Dillon
Johnny Belinda - Výprava: Robert Haas; Dekorácie: William Wallace

Art Direction (Color)

* The Red Shoes - (Červené střevíčky) - Výprava: Hein Heckroth; Dekorácie: Arthur Lawson
Joan of Arc - Výprava: Richard Day; Dekorácie: Edwin Casey Roberts, Joseph Kish

Costume Design (Black-and-White)

* Hamlet - (Hamlet) - Roger K. Furse
B. F.'s Daughter - Irene

Costume Design (Color)

* Joan of Arc - Dorothy Jeakins, Karinska
The Emperor Waltz - Edith Head, Gile Steele

Sound Recording - (Zvukové štúdio a riaditeľ zvukového štúdia)

* The Snake Pit - 20th Century-Fox Studio Sound Department, Thomas T. Moulton
Johnny Belinda - Warner Bros. Studio Sound Department, Col. Nathan O. Levinson
Moonrise - Republic Studio Sound Department, Daniel J. Bloomberg

Film Editing

* The Naked City - (Obnažené město) - Paul Weatherwax
Joan of Arc - Frank Sullivan
Johnny Belinda - David Weisbart
Red River - Christian Nyby
The Red Shoes - (Červené střevíčky) - Reginald Mills

Special Effects

* Portrait of Jennie - Špeciálne vizuálne efekty Paul Eagler, J. McMillan Johnson, Russell Shearman, Clarence Slifer; Špeciálne zvukové efekty Charles Freeman, James G. Stewart
Deep Waters - Špeciálne vizuálne efekty Ralph Hammeras, Fred Sersen, Edward Snyder; Špeciálne zvukové efekty Roger Heman

Documentary (Feature)

* The Secret Land - producent Orville O. Dull
The Quiet One - producent Janice Loeb

Documentary (Short Subject)

* Toward Independence - Armáda Spojených Štátov
Heart to Heart - producent Herbert Morgan
Operation Vittles - United States Army Air Force

Short subject (Cartoon)

* The Little Orphan - (Malý sirotek) - producent Fred Quimby
Mickey and the Seal - producent Walt Disney
Mouse Wreckers - producent Edward Selzer
Robin Hoodlum - United Productions of America
Tea for Two Hundred - (Svačinka pro mravence) - producent Walt Disney

Short subject (One-reel)

* Symphony of a City - producent Edmund H. Reek
Annie Was a Wonder - producent Herbert Moulton
Cinderella Horse - producent Gordon Hollingshead
So You Want to Be on the Radio - producent Gordon Hollingshead
You Can't Win - producent Pete Smith

Short subject (Two-reel)

* Seal Island - producent Walt Disney
Calgary Stampede - producent Gordon Hollingshead
Going to Blazes - producent Herbert Morgan
Samba-Mania - producent Harry Grey
Snow Capers - producent Thomas Mead

Irving G. Thalberg Memorial Award

* Jerry Wald

Special Foreign Language Film Award

* Film Monsieur Vincent (Francúzsko)

Special Award

* Ivan Jandl (za jeho mimoriadný mladistvý výkon za rok 1948 vo filme Poznamenaní.)
* Sid Grauman (showman, ktorý vyzdvihol film do inej úrovne.)
* Adolph Zukor (za jeho prínos v oblasti filmu za obdobie 40 rokov.)
* Walter Wanger (za produkciu snímky Joan of Arc.)
* Jean Hersholt (za jeho štvor-ročný mandát prezidenta Akadémie.)
[Pozn.: Cena bola predaná v budove Akadémie počas slávnostného banketu “Jean Hersholt Night” 26. júna 1949.]

V tomto zozname nie sú zohľadnené krátke filmy.